业界｜最严监管年来了！资管业掀“自查风暴” 【转贴】

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业界｜最严监管年来了！资管业掀“自查风暴”

2016-08-21 荆丽娟 罗辑 [url=]颐园财经[/url] 颐园财经

证监会管辖的证券资管行业再迎监管风暴。从互联网业务到资管业务甚至新三板业务全部被重点覆盖，券商、基金、期货公司也马不停蹄地忙着落实合规自查、风险排查工作。

有消息称，多地证监局近日向辖区内证券公司、基金公司及期货公司下发《关于开展私募资产管理业务自查整改工作的通知》（以下简称“《通知》”），要求开展私募资管业务自查整改，重点

针对“保本”类和结构化资管计划产品。《中国经营报》记者从分别基金、券商、期货公司处证实了这一消息。

“今年是名副其实的‘监管年’，风控、合规的监管气氛很浓，年内围绕“去杠杆”的主旋律已经做了很多次排查。”一家基金公司的合规稽核人士告诉记者。

记者从多位券商人士处获悉，虽然各地并没有监管层统一组织全面开展业务自查，但多家券商在根据相关规定在主动推进自查。一位资深券商人士认为，“各地监管局要求辖区金融机构自查，主要还是对证监会风控指导的落实与细化，各地区情况存在差别，因此在自查的执行进度和排查重点上也会存在差异。”

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资管业自查“八条底线”

《通知》要求，对于资产管理计划名称中含有“保本”字样、直接或者间接对优先级份额认购者提供保本保收益安排、杠杆倍数超标、结构化资产管理计划嵌套投资其他结构化金融产品劣后级份额、结构化资产管理计划的总资产占净资产的比例超过140%，委托不符合条件的第三方机构提供投资建议等情况，应严格予以清理。

华中某券商人士向记者表示，此次针对资管业务的排查与七月中旬证监会发布的资管新规有关。按照监管层要求，须展开关于私募资管业务自查整改工作，其内容主要是按照该新规进行规范。

7月18日，《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》(以下简称“《暂行规定》”)正式实施。该规定将《证券期货经营机构落实资产管理业务“八条底线”禁止行为细则》升级为证监会规范性文件。

中信资管投资研究处人士指出，《暂行规定》着眼于正本清源、划清底线、强化约束，重点加强了对违规宣传推介和销售行为、结构化资管产品、委托第三方机构提供投资建议、开展或参与“资金池”业务等问题的规范，试图引导机构回归资产管理业务本质。

《通知》要求各证券公司、基金管理公司、期货公司对《暂行规定》实施之日存续的资产管理计划，逐一进行自查，明确整改安排，并按照附件格式填报私募资产管理业务统计表。据了解，《暂行规定》进行了“新老划断”，即存量的产品并没有按照新规执行杠杆要求，不过到时候存量的产品需要清盘。

对于资管业掀起的自查浪潮不同辖区各家金融机构的进展情况反馈不一。

记者从上海一家行业排名前十的期货公司处了解到，公司正在按照监管合规要求梳理排查，“不符合通知要求的相关产品正在着手清理”。

上海一家大型公募基金人士表示，已经接到通知了，据他透露，“主要是填一下表，把公司情况汇报一下，没有现场检查之类的安排。”

“确实在开展自查，没有发现对公司日常运转产生特别明显的影响。”一家银行系中型基金公司相关人士向记者表示。

不过，四川某证券公司的相关负责人则向记者表示，“目前还没收到自查相关通知。”

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股转系统全面排查

在资管业开展自查的同时，监管层风暴也席卷至新三板。

8月17日晚，股转系统向各主办券商下发了《关于落实“两个加强、两个遏制”回头看自查工作的通知》（以下简称“《通知》”），提出三类自查对象需重点核查五个方面的内容。

股转系统明确表示此次自查对象包括，资金占用、金融类企业挂牌融资、2015年报和2016半年报检查等专项工作涉及的挂牌公司、主办券商、会计师事务所等；2015年以来暴露出来的违法违规、不规范问题及风险事件所涉及的相关市场主体；落实新三板投资者适当性管理制度涉及的相关市场主体等三大类。

《通知》要求，各主办券商对挂牌公司申报挂牌时虚假记载、重大遗漏、财务造假、带病挂牌，资金占用、定期报告检查，股权质押、私募债、持续经营能力、媒体质疑，募集资金使用，投资者适当性管理等五各方面的问题展开重点核查，并在8月31日之前提交自查专项报告。

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文件要求各主办券商在开展自查工作的同时组织所督导的挂牌公司按要求严格开展自查工作，并根据自查情况、所督导挂牌公司自查情况等出具专项报告，于8月31日前发送至全国股转系统。

事实上，新三板主办券商身上的担子并不轻。除了要在8月31日之前完成“两个加强、两个遏制”回头看自查工作，主办券商还需要在8月31日之前完成督导企业的半年报披露工作。而据股转系统最新要求，自8月8日起30个转让日内，主办券商还需完成挂牌公司募集资金使用情况的专项核查报告。

对于此次自查的缘由，股转系统在文件中表示，证监会开展的“两个加强、两个遏制（加强内部管控、加强外部监管，遏制违规经营、遏制违法犯罪）”回头看工作，为落实这一工作指导精神，加强对非上市公众公司监管，全面排查风险隐患。

早在2015年初，“两个加强、两个遏制”就被提上日程。在“2015年全国证券期货监管工作会议”上，证监会表示，按照国务院统一部署，2015年1月起，证监会在证券期货行业开展了“两个加强、两个遏制”专项检查工作。据悉，自查重点是证券基金期货经营机构、私募机构、证券投资咨询机构等市场主体、会计师事务所等中介机构和系统内相关经营性单位，检查方案包括自查、抽查和整改3个阶段。

合规风控成监管重心

“从今年年中接到互联网业务自查要求开始，监管层的自查通知就变得密集起来。”上海一家券商的高管向记者透露。

据记者了解，今年6月份，多地地证监局下发了《关于证券期货经营机构与互联网企业合作开展业务自查整改的通知》，要求各类机构就互联网业务开展情况全面自查整改。

自查的机构包括辖区内各证券公司、期货公司、证券投资咨询机构、基金代销机构、证券公司分公司和子公司、期货分公司和子公司、证券期货营业部。自查整改结束后，证监局将抽取部分证券期货经营机构进行现场检查。

江苏证监局在当时的通知文件中要求，各证券期货经营机构不得与未取得相应资质的互联网金融从业机构开展合作；与互联网企业合作开展业务，不得违反相关法律法规规定；不得通过互联网企业跨界开展金融活动，进行监管套利。

值得一提的是，在当时的自查要求中，自带高杠杆的期货业被要求重点严查。如江苏证监局要求，期货公司以自有资金参股设立P2P网贷平台或者投资P2P平台销售项目，期货公司与互联网资讯平台合作情况，是否存在虚假宣传、诱导交易等行为均需要列入监管清单上报。

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无独有偶。上海证监局也在近日发布的监管整治通知中对期货机构作了重点关照。上海证监局在《关于做好互联网金融风险专项整治工作的通知》中，“期货公司以自有资金投资P2P平台销售项目”“将期货公司资管产品放置P2P平台拆分销售”“期货公司参股投资或通过子公司设立平台三类行为”均成为同场外配资“并列”的非法活动。

国金证券相关负责人则对记者表示，收到过开展互联网金融风险自查的要求，同时透露公司主动对投行项目进行了全面的内部自查。

该负责人表示，为提高投行项目工作质量，防止项目出现造假等严重不规范行为，控制项目风险，公司于7月对投行项目进行了全面的内部自查，涉及IPO、再融资、并购重组、新三板推荐挂牌业务等。

而此前有投行人士在接受媒体报道时透露自查细节，“已经开始自查，目前是质控部和项目组双重复核。重点查那些业绩不好的或者行业不景气的项目。虽然作为中介机构来说可能不适合劝退企业，但券商的风险是很大的。”

除了证监局发文要求自查的资管业务、新三板业务、互联网业务外，经纪业务、融资业务等方面也出现被监管层要求整改的迹象。

宁夏证监局在8月5日下发了《关于组织开展辖区证券经营机构业务合规自查的通知》，称按照2016年全国证券期货监管工作会议和证券期货监管系统机构监管工作座谈会议精神，决定通过“问题导向+机构自查+抽查”的模式，组织辖区证券经营机构开展业务合规自查。

记者梳理发现，该合规自查涉及经纪业务的合规性、融资类业务的合规性、期货IB业务的合规性、投资者权益保护情况以及总部对分支机构合规监督检查情况。